सेबी ने धेनु बिल्डकॉन इन्फ्रा के आवंटियों पर लगाया प्रतिबंध
धेनु बिल्डकॉन इन्फ्रा पर सेबी की कार्रवाई
भारतीय प्रतिभूति एवं विनिमय बोर्ड (सेबी) ने धेनु बिल्डकॉन इन्फ्रा के छह प्राथमिक आवंटियों को कंपनी के शेयरों की बिक्री से रोक दिया है। यह निर्णय 1,000 करोड़ रुपये के संदिग्ध ऋण के संबंध में प्राप्त प्रारंभिक साक्ष्यों के आधार पर लिया गया है। सेबी ने बुधवार को जारी किए गए 112 पृष्ठों के अंतरिम आदेश में बताया कि कंपनी ने दिसंबर 2024 में आठ दिनों के भीतर सात संस्थाओं से 1,000 करोड़ रुपये प्राप्त किए थे।
हालांकि, बैंक खातों की जांच से यह स्पष्ट हुआ कि इस राशि के लिए स्वतंत्र बाहरी स्रोतों से कोई वास्तविक पूंजी नहीं आई थी। नियामक ने बताया कि प्रारंभिक 25 करोड़ रुपये की राशि को विभिन्न इकाइयों के माध्यम से हेराफेरी कर धेनु बिल्डकॉन इन्फ्रा में वापस लाया गया, जिससे यह आभास हुआ कि कंपनी को कुल 1,000 करोड़ रुपये प्राप्त हुए हैं।
सेबी के अनुसार, इस कथित ऋण में से 840 करोड़ रुपये को बाद में प्राथमिक आवंटन के माध्यम से 5,91,54,92,940 इक्विटी शेयरों में परिवर्तित किया गया। जिन छह आवंटियों पर रोक लगाई गई है, उनमें गोलकोंडा एल्युमिनियम एक्सट्रूजंस, शांता एजेंसीज, श्री निवास लीजिंग एंड फाइनेंस, तियान कंज्यूमर, ट्विंकल मर्केंटाइल्स एंड क्रेडिट्स और उत्सव सिक्योरिटीज शामिल हैं। इन सभी के पास मिलकर डीबीआईएल की कुल समायोजित इक्विटी शेयर पूंजी का लगभग 99.70 प्रतिशत हिस्सा है।
सेबी ने बताया कि 31 जुलाई, 2026 से पहले तीन महीने के औसत मूल्य (वीडब्ल्यूएपी) के आधार पर इन प्राथमिक शेयरों का बाजार मूल्य लगभग 5,667.04 करोड़ रुपये था। नियामक की कार्रवाई 15 अगस्त को ‘लॉक-इन’ अवधि समाप्त होने के बाद कुछ आवंटियों द्वारा शेयरों की बिक्री शुरू करने के बाद की गई। आदेश के अनुसार, इन संस्थाओं ने दो दिन में कुल 17,444 शेयर बेचे, जिनकी कीमत 1.34 लाख रुपये थी।
सेबी ने चेतावनी दी कि मौजूदा बाजार कीमतों पर इन शेयरों की बिक्री से भोले-भाले निवेशकों के लिए लगभग 5,667 करोड़ रुपये का अनुचित लाभ हो सकता था। इसके अलावा, सेबी ने वीरेंद्र और सुरेंद्र जैन को इस योजना में प्रमुख भागीदार के रूप में पहचाना है। नियामक के अनुसार, ये दोनों जुड़ी हुई संस्थाओं के नेटवर्क की स्थापना, संचालन, वित्तीय और परिचालन नियंत्रण, बैंकिंग व्यवस्था और धन हस्तांतरण में शामिल थे।
इसके परिणामस्वरूप, बाजार नियामक ने धेनु बिल्डकॉन इन्फ्रा लिमिटेड (डीबीआईएल) के शेयरों की बिक्री पर छह आवंटियों को प्रतिबंधित कर दिया है। साथ ही, दोनों व्यक्तियों को अगले आदेश तक प्रतिभूतियों की खरीद-बिक्री या किसी भी प्रकार के लेनदेन से रोक दिया गया है। सेबी ने डीबीआईएल को भी अगले आदेश तक पूंजी संरचना में बदलाव, बोनस शेयर जारी करने, राइट इश्यू, शेयर विभाजन या लाभांश जैसे कदम उठाने से मना किया है।
नियामक ने डीबीआईएल मामले में बाजार नियमों के संभावित उल्लंघन की जांच शुरू की थी। यह जांच गंभीर धोखाधड़ी जांच कार्यालय (एसएफआईओ) से 20 अप्रैल, 2026 को प्राप्त संदर्भ के आधार पर शुरू की गई थी। सेबी ने यह जांच एक अगस्त, 2024 से 31 जुलाई, 2026 तक की अवधि के लिए की।